Matins ESADE con Josep Oliu, presidente de Banco Sabadell

El 5 de febrero, Josep Oliu, presidente de Banco Sabadell, fue entrevistado por Maite Barrera (Lic&MBA 98), presidenta de ESADE Alumni y socia fundadora de Bluecap, durante los Matins ESADE, una sesión que quiso acercarse a la trayectoria profesional de Josep Oliu desde un punto de vista cercano y personal.

Tal y como explicó Maite Barrera durante su presentación, Josep Oliu es licenciado en Economía por la Universidad de Barcelona y tiene un doctorado en Economía por la Universidad de Minnesota (EE.UU). Su carrera académica incluyó el cargo de profesor asociado en Economía y Econometría en la Universidad Autónoma de Barcelona y el de catedrático del departamento de Economía de la Universidad de Oviedo. «Es el único ejecutivo del IBEX que es doctor y catedrático. Los que trabajan a su alrededor dicen que aprenden cada día alguna cosa con él. He hablado con tus amigos y me dicen que ves en 4 dimensiones, que eres intuitivo e inconformista, de forma que te gusta demostrar las cosas. ¿Tus estudios en Minnesota y la influencia de tus profesores han marcado tu trayectoria profesional?», le preguntó Maite Barrera. A lo que Oliu respondió que aprendió que las cosas no hay que cogerlas a lo grande, sino que la realidad de la vida es diseccionar los pequeños problemas y resolverlos. «El estudio de los incentivos dentro de los modelos económicos fue el tema que más me atrajo. La educación académica es muy importante porque te da una base conceptual con la que transitar por los problemas, pero hay algo más importante, que me enseñó mi padre, y es la actitud ante la vida y el trabajo».

El crecimiento de la entidad

Entre 1982 y 1983, Josep fue asesor del Banco Mundial y del Ministerio de Economía del Gobierno de España. En 1983, fue director de Estudios y Estrategia del Instituto Nacional de Industria (INI), ocupando posteriormente el puesto de director general de Planificación. Se incorporó a Banco Sabadell en 1986 como secretario general técnico, para asumir el cargo de consejero director general en 1991. Desde 1999 es el presidente del Consejo de Administración.

«En 1999 Banco Sabadell tenía unos 15.000 millones de activos y a día de hoy tiene 222.000, has multiplicado el banco por 14,5. Cuentas con 17 integraciones a tus espaldas, en 19 años, consiguiendo que un pequeño banco del Vallès pase a jugar en la liga de los grandes. ¿Cuáles han sido las decisiones clave en este crecimiento?», quiso saber Maite Barrera.

Para Josep Oliu, el punto de inflexión más importante fue la salida a bolsa de la entidad en 2001, así como migrar el sistema de información a uno nuevo ese mismo año. «Entre 1999 y 2001 se produjeron los cambios más importantes. La compra del Banco Atlántico fue la primera ampliación de capital, nuestra puesta de largo en el mercado bursátil. Mientras que la posterior adquisición de la CAM nos consolidó en la zona de Levante. Adquirir cajas de ahorro, como luego Caixa Penedès, fue acertado, porque siendo un banco de empresas tienes más demanda de inversión que oferta de depósitos, y un banco necesita equilibrar. Los mercados no son tan perfectos como dice la teoría económica, pueden dejar de ser transparentes y abundantes y, de vez en cuando, se cierran. Así que necesitábamos complementar nuestra banca de empresas con más depósitos», explicó.

En cuanto a la reciente adquisición de TSB, Oliu reconoce que era una apuesta arriesgada: «Primero porque contábamos con el riesgo de la migración informática y luego porque pasó lo del Brexit, con lo que no contábamos.  Lo que pensábamos que iba a ser un paseo militar se convirtió en una batalla en la que hemos tenido más costes de los deseados. Hemos desarrollado una plataforma de última generación en Inglaterra y tuvimos la desgracia de que el acceso digital falló y la gente no podía acceder. Esto nos dio verdaderos dolores de cabeza durante 6 meses pero, una vez superados los incidentes vinculados a la migración de TSB, se ha iniciado una etapa en la que la nueva plataforma va a permitir mejorar la experiencia del cliente y desarrollar el negocio de pymes. TSB tiene más valor hoy del que tenía hace un año, ahora cuenta con todos los elementos para su desarrollo, será una buena inversión». Hay que destacar que TSB cerró el ejercicio 2018 con 140.000 nuevos registros frente a 80.000 salidas, lo que consolida la franquicia una vez superados los incidentes de la migración.

El valor en bolsa

El grupo Banco Sabadell cerró el ejercicio 2018 con un beneficio neto atribuido de 328,1 millones de euros, tras completar la migración de TSB y culminar la limpieza del balance. Además, se consolida el liderazgo en experiencia de cliente en pymes y grandes empresas. Pero el balance bursátil de 2018 de la entidad, en mínimos históricos, está por debajo del euro por acción, unos datos que para Oliu no reflejan la realidad: «Los mercados no revelan la realidad, ni son transparentes. Miran hacia el futuro y se equivocan porque están condicionados por el pasado. Nuestros riesgos intrínsecos son menores de los que eran, pero vivimos un fenómeno: la incertidumbre. El sector bancario vive constantes incertidumbres regulatorias y jurídicas, de forma que el inversor se retrae y prefiere otros sectores como el consumo. Además, las tensiones geopolíticas son impredecibles y también crean mucha incertidumbre. No habrá altas valoraciones mientras haya tanta incertidumbre. Por otro lado, las empresas van bien, la morosidad va a la baja, los precios de real estate suben moderadamente… La situación es buena. Y la inversión en capital da buenos dividendos a día de hoy».

Retos del sector

Aparte del regulador, el reto para el sector bancario consistirá en adaptar el modelo de negocio a un mundo que ha cambiado: el tratamiento de la información, las necesidades del cliente, la disponibilidad tecnológica o la competencia son factores que han evolucionado. «Los bancos no van a desaparecer, van a cambiar, que es distinto. Las fintech están produciendo innovación, pequeñas soluciones a pequeños problemas, y será esta innovación la que determinará la evolución del modelo de negocio. Pero tiene que haber un level playing field para todos, porque la banca es un sector muy regulado en relación con otros competidores», destacó el presidente de la entidad.

«Inconformismo, rigor, profesionalidad, compromiso, eficacia, empatía y franqueza son los valores del Banco Sabadell. Valores que, en realidad, te están definiendo a ti», fueron las palabras de Maite Barrera para cerrar la sesión.